Una crisi economica \u00e8 un fenomeno economico svantaggioso. Durante una crisi economica, i prezzi degli asset di investimento diminuiscono drasticamente, le aziende e i consumatori non riescono a pagare i loro debiti e le istituzioni finanziarie si trovano in difficolt\u00e0. Come si comportano i mercati durante una crisi economica ed \u00e8 possibile “investire durante la crisi”?<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
Le crisi economiche sono spesso accompagnate dal panico: gli investitori vendono i loro beni e ritirano il denaro dai loro conti di risparmio nel timore che il loro valore diminuisca se non vengono toccati.<\/p>\n\n\n\n
La crisi pu\u00f2 colpire solo le istituzioni finanziarie o l’intera economia, quella regionale o quella mondiale. Lasciata incontrollata pu\u00f2 portare alla recessione. Anche se si adottano determinate misure per prevenire la crisi, esse potrebbero non funzionare come previsto, quindi non esistono soluzioni perfette che impediscano l’insorgere della crisi economica.<\/p>\n\n\n\n
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Una crisi finanziaria pu\u00f2 avere molte cause. Ad esempio, pu\u00f2 verificarsi a causa di una sopravvalutazione delle istituzioni o degli asset, aggravata dalle azioni irrazionali degli investitori.<\/p>\n\n\n\n
Uno dei fattori che incoraggiano tali comportamenti sono le bolle speculative. Una bolla speculativa si verifica quando aumenta la domanda di un determinato investimento e i prezzi dei beni sono pi\u00f9 alti di quanto suggerisca il loro valore oggettivo. Senza beni reali a sostenere i prezzi elevati, i prezzi delle azioni non possono reggere e l’intero mercato li corregge a un livello ragionevole. Questo accade in un’ampia gamma di attivit\u00e0, gli investitori ritirano il loro denaro da mercati incerti e ci\u00f2 li destabilizza ulteriormente. \u00c8 cos\u00ec che i mercati destabilizzati contribuiscono alla crisi.<\/p>\n\n\n\n
Un tasso di disoccupazione elevato pu\u00f2 essere il risultato di una crisi economica in atto o una delle sue cause. Una crisi economica pu\u00f2 verificarsi anche quando gli alti tassi di interesse, i prestiti bancari e il calo della spesa dei consumatori inducono le aziende a licenziare i lavoratori per sopravvivere al rallentamento dell’economia. Ci\u00f2 si trasforma in una spirale discendente, in quanto i consumatori disoccupati non spendono denaro, portando a una riduzione delle entrate aziendali e a un’ulteriore riduzione del numero di dipendenti. L’aumento della disoccupazione si osserva anche quando le aziende esternalizzano il lavoro verso altri paesi. Questo tipo di disoccupazione \u00e8 costante e pu\u00f2 portare a una pi\u00f9 lunga instabilit\u00e0 economica.<\/p>\n\n\n\n
Una crisi causata da un disastro naturale pu\u00f2 anche causare una crisi economica. Uragani, inondazioni, siccit\u00e0 ed epidemie possono influenzare i prezzi che paghiamo per gli alimenti nei negozi. L’aumento dei prezzi dei prodotti alimentari pu\u00f2 influenzare le abitudini dei consumatori e dare inizio a un ciclo al ribasso, che riduce le entrate delle aziende e provoca la disoccupazione.<\/p>\n\n\n\n
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Le economie della maggior parte dei paesi del mondo hanno sperimentato una crisi almeno una volta. Vi forniamo alcuni esempi delle crisi pi\u00f9 grandi e pi\u00f9 recenti:<\/p>\n\n\n\n
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Gli investitori di solito non agiscono secondo la teoria finanziaria tradizionale, in cui tutti agiscono razionalmente per massimizzare i propri profitti. Spesso le persone agiscono in modo irrazionale e lasciano che le loro emozioni abbiano la meglio, soprattutto nei momenti di crisi.<\/p>\n\n\n\n
La ricerca psicologica mostra che le persone, oltre ad essere meno inclini al rischio, sono anche pi\u00f9 riluttanti a subire perdite. Questo significa che le persone sono pi\u00f9 portate a soffrire emotivamente a causa di una perdita che a trarre piacere da un guadagno. Ci\u00f2, a sua volta, porta al fatto che, non appena la perdita diventa probabile, iniziano a prendere decisioni meno calcolate e la loro tendenza a rischiare si intensifica. Purtroppo, correre un rischio eccessivo per evitare perdite di solito non fa che aumentare le perdite.<\/p>\n\n\n\n
Questi pregiudizi emotivi possono persistere anche dopo che la crisi \u00e8 finita. Nei sondaggi, il 93% dei Millenials ha dichiarato di fidarsi meno del mercato e dei loro investimenti. A causa della crisi, i giovani non si affacciano ai mercati azionari, perch\u00e9 ricordano le perdite subite a causa della crisi economica.<\/p>\n\n\n\n
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Causare una crisi \u00e8 perfettamente possibile. \u00c8 provato che il clamore creato artificialmente sulle criptovalute ha causato l’aumento della bolla speculativa nel 2017, che \u00e8 poi scoppiata nel dicembre 2017, facendo crollare l’intera sezione del mercato per quasi 2 anni.<\/p>\n\n\n\n
Teoricamente, \u00e8 possibile creare una crisi di questo tipo anche con altri asset. La crisi asiatica, di cui abbiamo parlato in precedenza, \u00e8 stata causata dalla liquefazione della criptovaluta thailandese, che ha portato alla recessione dell’intera regione, protrattasi per un anno. Storicamente, un’eccessiva emissione di moneta ha causato l’iperinflazione nella Repubblica di Weimar nel 1919-1923, che ha provocato il calo dei salari reali e della domanda.<\/p>\n\n\n\n
\u00c8 noto che \u00e8 possibile causare un disastro naturale, come abbiamo visto nel caso della Grande Carestia in Ucraina (1932-1933). Un disastro naturale con una portata sufficientemente ampia sarebbe in grado di causare una crisi globale a lungo termine.<\/p>\n\n\n\n
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Mentre la maggior parte degli investitori si fa prendere dal panico e i prezzi degli asset crollano, alcuni possono vedere i prezzi bassi come un’opportunit\u00e0 di acquisto. Molto spesso la paura fa s\u00ec che i prezzi degli asset scendano molto al di sotto del loro valore di base, premiando gli investitori pazienti, che avrebbero permesso ai prezzi di tornare al livello previsto. Per trarre profitto dagli investimenti durante una crisi occorrono disciplina, pazienza e, naturalmente, un capitale adeguato.<\/p>\n\n\n\n
Fino a poco tempo fa il mercato azionario era nel bel mezzo di un mercato toro durato 6 anni, dopo la massiccia recessione. Coloro che non si sono lasciati prendere dal panico hanno notato che non solo il valore del loro portafoglio d’investimento \u00e8 migliorato, ma che hanno ottenuto notevoli profitti.<\/p>\n\n\n\n
Il mercato azionario non \u00e8 l’unico modo per investire durante una crisi. La grande recessione ha anche causato un calo dei prezzi degli immobili a causa dello scoppio della bolla sul mercato immobiliare. Chi ha investito in immobili ha potuto ottenere beni di valore a un prezzo notevolmente pi\u00f9 basso del solito e, di conseguenza, ha potuto godere di profitti interessanti una volta che il mercato immobiliare si \u00e8 stabilizzato.<\/p>\n\r\n